Finansal Bilgi Manipülasyonu; ve Finansal Bilgi Manipülasyonunun Belirlenmesine Yönelik İ.M.H.B.'da Bir Uygulama

Bu çalışmanın amacı; finansal bilgi manipülasyonunu, amaçları, yöntemleri ve uygulamaları kapsamında açıklamak, ayrıca Türkiyedeki şirketlerin finansal bilgi manipülasyonu uygulamalarını ortaya koyacak bir model geliştirmektir. Bu kapsamda, hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında işlem gören şirketlerin finansal bilgi manipülasyonu uygulamalarını tahmin etmek amacıyla Beneish (1999) modeli ve Küçüksözen (2004) çalışmasındaki model kullanılmıştır. 2005 yılı finansal tablolarında gerçeğe aykırı finansal bilgi bulunan, dolayısıyla Sermaye Piyasası Kurulu tarafından finansal tablolarında düzeltme yaptırılan 37 şirket finansal bilgi manipülatörü şirket olarak, yine finansal bilgi manipülasyonu yaptığına dair bilgi ya da bulguya rastlanmayan 95 şirket de kontrol şirketi olarak seçilmiştir. Oluşturulan modeldeki 9 açıklayıcı değişkenden 7 tanesinin, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası çatısı altında işlem gören şirketlerce yapılabilecek olan finansal bilgi manipülasyonu uygulamalarının tahmin edilmesi ve/veya ortaya çıkarılması açısından anlamlı ve yararlı olduğu görülmüştür. İçerik 1. Finansal Bilgi 1.1. Finansal Bilgi ve Tanımı 1.2. Finansal Bilgi Kullanıcıları 1.3. Finansal Bilgi Kaynakları 1.4. Finansal Bilginin Sermaye Piyasasındaki Önemi 1.5. Finansal Bilginin Özellikleri 2. Finansal Bilgi Manipülasyonu 2.1. Manipülasyon Tanım ve Amacı 2.2. Manipülasyon Türleri 2.3. Spekülasyon ile Manipülasyon Arasındaki Fark 2.4. Finansal Bilgi Manipülasyonu ve Amaçları 3. Finansal Bilgi Manipülasyonu Yöntemleri ve Uygulamalar 3.1.Finansal Bilgi Manipülasyonu Yöntemleri 3.2. Finansal Bilgi Manipülasyonu Uygulamaları 4. Finansal Bilgi Manipülasyonu Tahmin Modelleri 4.1. İmhoff ve Eckel Modeli 4.2. Healy Modeli 4.3. DeAngelo Modeli 4.4. Jones Modeli 4.5. Düzeltilmiş Jones Modeli 4.6. Endüstri Modeli 4.7. Barton ve Simko Modeli 4.8. Beneish Modeli 5. Finansal Bilgi Manipülasyonunun Ortaya Çıkarılmasına Yönelik Uygulama Çalışması 5.1. Araştırmanın Amacı 5.2. Araştırmada Kullanılacak Veriler ve Yöntem